硅谷子

　　上周市场在外围利好消息兑现后仅大涨一天，随后就连续整理回落，市场情绪依然没有完全好转，尽管有智慧农业、金徽酒（603919）、正源股份（600321）、华峰铝业（601702）等龙头带动各自的股权、白酒、摘帽、次新股、新能源车和涨价题材等板块一度表现，但伴随着龙头疯狂后高位回落，其背后带动的热点题材股也随之大幅调整，后市将何去何从?我们做简单分析：

　　首先消息面出现了一定的不利因素，很多股民并不关注的债券市场爆了各种大雷。大国企一样违约，这让市场的信用体系受到冲击。紫光系一度跌停，就是表象。另外还传出了高层对货币宽松的判断，楼继伟表示已经到了研究宽松货币政策有序退出的时候。这对股市的影响很大。只有宽松，股市才有行情，一旦收紧，市场流动性就差。两件事加起来看，对未来的前景影响都不好。当然在传统的11-12月机构调仓减仓期间，任何事件都可以解读为利空。只要熬到年底和明年1月份，主题型机会就多了，相对来说届时来自宏观方面的风险也就没那么严重。像周四周五白酒集体出货其实也是好事，未来资金必然再次重新轮动。只是目前整体氛围不太好，方向未明朗前，就没必要重仓博弈了，控制好仓位等待机会。

　　其次，在上一批龙头的智慧农业断板、金徽酒放量杀跌之后，意味着接下来几天市场的参与难度会大幅增加，但同时也代表着老周期的结束和新周期的开始。在智慧农业开始调整之后，人气股开始出现跌停，市场气氛和情绪会差一些，市场开始高低切换;白酒板块的领跌，也是因为这个板块涨幅太高了，补涨都轮涨了一圈，调整后会反抽，但短暂反抽后还是以调整为主。现在市场强者恒强阶段已经结束，不少高位的个股都被锤了，很多高位的都面临调整;创业板、可转债和次新股都有资金在尝试，我们还是等市场打出高度后才参与，这样的性价比高一些。或者尽量去做高低切换，多分仓、防守为主。

　　再次，市场资金还在尝试从主板中接力，接下来可能还会有一只补涨龙出现，从强势股连板表现看，3连板的金浦钛业（000545）、正源股份;2连板的恒立实业（000622）、朗姿股份（002612）、普丽盛（300442）、润禾材料（300727）。大概率会在华峰铝业、金浦钛业、正源股份这三只中看看谁会胜出。华峰铝业是汽车+周期股、金浦钛业是炒涨价逻辑、正源股份是低价摘帽股，很明显是跟随智慧农业。

　　同时，在高位白酒崩盘后，机构资金也在找下一个方向，可能新能源，可能涨价题材，还有以往的军工芯片等调整到位的品种，但这些都是试错的方向，市场要靠走出来，预测要跟随纠正，试错阶段仓位还是要控制好，一切以市场为主，顺应它。由于短期机会还是不多，更多是局部机会，我们可以小仓位参与，要想在市场长久博弈，就要学会等待，等待市场走出在我们认知能力的机会。